El Efecto Día de la Semana y la Hipótesis del Mercado Adaptativo en las Bolsas de Valores de América Latina

Autores/as

  • Dacio Villarreal-Samaniego Profesor titular de tiempo completo, Departamento de Ciencias Económico – Administrativas, Tecnológico Nacional de México – Campus Parral, Hidalgo del Parral, México https://orcid.org/0000-0003-4488-842X
  • Roberto J. Santillán Profesor e investigador, Facultad de Economía, Universidad Autónoma de Nuevo León, San Nicolás de los Garza, México.

DOI:

https://doi.org/10.18046/j.estger.2023.168.5796

Palabras clave:

efecto día de la semana, índices bursátiles latinoamericanos, hipótesis de los mercados adaptativos, hipótesis de los mercados eficientes

Resumen

El objetivo de este trabajo es examinar la anomalía Día-de-la-Semana (DOW) desde la perspectiva de la Hipótesis de Mercados Adaptativos en los índices bursátiles de Argentina, Brasil, Chile, Colombia, México y Perú en diferentes subperíodos y bajo diferentes condiciones de mercado. Las especificaciones de Promedio-Móvil-Autorregresivo, Heteroscedasticidad-Condicional-Autorregresiva-Generalizada, y las pruebas de Kruskal-Wallis utilizadas en el estudio revelan que el efecto Día-de-la-Semana aparece y desaparece en tres de los índices y que su presencia varía bajo diferentes condiciones del Mercado en todos ellos. Esta evidencia empírica apoya la Hipótesis de Mercados Adaptativos.

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Publicado

2023-10-30

Número

Sección

Artículo de investigación

Cómo citar

El Efecto Día de la Semana y la Hipótesis del Mercado Adaptativo en las Bolsas de Valores de América Latina. (2023). Estudios Gerenciales, 39(168), 286-296. https://doi.org/10.18046/j.estger.2023.168.5796