Medición y análisis de los spillovers entre el S&P500 y los mercados del MILA antes y durante la expansión inicial de la pandemia por COVID-19

César Gurrola-Ríos; Domingo Rodríguez-Benavides; Francisco López-Herrera

doi:10.18046/j.estger.2021.159.4391

Autores

César Gurrola-Ríos Profesor de tiempo completo, Facultad de Economía, Contaduría y Administración, Universidad Juárez del Estado de Durango, Durango, México. https://orcid.org/0000-0001-5806-4670
Domingo Rodríguez-Benavides Profesor de tiempo completo, Departamento de Sistemas, Universidad Autónoma Metropolitana-Unidad Azcapotzalco, Ciudad de México, México.
Francisco López-Herrera Profesor-investigador, Facultad de Contaduría y Administración, Universidad Nacional Autónoma de México, Ciudad de México, México. https://orcid.org/0000-0003-2626-9246

DOI:

https://doi.org/10.18046/j.estger.2021.159.4391

Palavras-chave:

spillovers, conectividade, MILA, S&P500, COVID-19

Resumo

Neste artigo, estudam-se os spillovers entre o S&P500 e o Mercado Integrado Latino-americano para verificar se o início da epidemia de COVID-19 e o ambiente naquele momento alteraram a dinâmica de seu nível de conectividade. Utilizando a metodologia proposta por Diebold e Yilmaz, foram estimados e analisados índices de spillovers, de e para os mercados dos Estados Unidos e do Mercado Integrado da América Latina. Os resultados confirmam a existência de spillovers do S&P500, sem serem superiores aos ocorridos nos anos anteriores a 2020, com exceção do mercado mexicano, que recebeu maior influência. Os resultados podem ser úteis para orientar as decisões de financiamento e investimento nas bolsas da região no Mercado Integrado da América Latina.

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