ABORDAGEM DE CREDITOS CONDICIONAIS PARA A PREVISÃO DE RISCOS DE CRÉDITO EM SUAS MEDIDAS DE DETERMINAÇÃO DA DISTÂNCIA DE DEFAULT E SUA PROBABILIDADE DE QUEBRA PARA A COLÔMBIA (publicado em espanhol)
DOI:
https://doi.org/10.1016/S0123-5923(11)70145-0Palavras-chave:
Créditos condicionais, indicadores de falência, distância padrãoResumo
O objetivo desse artigo é avaliar o grau de aplicabilidade da ruptura - Black e Scholes (1973) e Merton (1974) - no mercado de ações da Colômbia, a partir da abordagem de créditos condicionais, no novo contexto do ciclo econômico para a América Latina. Nomeadamente, se examinará a capacidade da abordagem dos créditos condicionais na perspectiva de Moody's KMV, para estimar dois indicadores de risco de crédito: a distância da falência e a probabilidade padrão, e em seguida comparar essas medidas com aquelas causadas pelo mercado. Os resultados sugerem a possibilidade de usar esse modelo na Colômbia, em especial para as empresas não cotadas em bolsa.
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