EVALUACIÓN DE LA APLICACIÓN DE DOS MODELOS DE VALORACIÓN DE OPCIONES A LA ADMINISTRACIÓN DE PORTAFOLIOS

Autores/as

  • Julián Benavides Director del Departamento de Finanzas Universidad Icesi Ph. D. (C). Tulane University Ph. D. (C). Universidad Icesi

Palabras clave:

OPCIONES (FINANZAS), PORTAFOLIOS, MODELO BINOMIAL, MODELO BLACK-SCHOLES, EXCEL, "PORTFOLIO INSURANCE"

Resumen

El artículo revisa la teoría de opciones y propone un método para la implementación del «Portfolio Insurance » basado en el modelo binomial, el cual es evaluado en oposición al modelo de Black-Scholes. Usando datos reales y simulados se encuentra que el método de Black-Scholes se desempeña mejor en condiciones «inestables »; el modelo binomial, en cambio,obtiene mejores resultados con tendencias definidas en los precios de las acciones (crecientes, decrecientes o estables durante un período extendido).

Descargas

Los datos de descarga aún no están disponibles.

Descargas

Publicado

2002-12-31

Número

Sección

Artículo de investigación

Cómo citar

EVALUACIÓN DE LA APLICACIÓN DE DOS MODELOS DE VALORACIÓN DE OPCIONES A LA ADMINISTRACIÓN DE PORTAFOLIOS. (2002). Estudios Gerenciales, (85), 13-40. https://www2.icesi.edu.co/revistas/index.php/estudios_gerenciales/article/view/97